圣湘生物長(zhǎng)沙產(chǎn)業(yè)園區(qū)。通訊員 攝

圣湘生物聯(lián)合產(chǎn)業(yè)基金投資安賽診斷。通訊員 攝

華聲在線全媒體記者 黃利飛

眼下，新質(zhì)生產(chǎn)力澎湃而起，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正加速煥新，新興產(chǎn)業(yè)不斷壯大，未來(lái)產(chǎn)業(yè)培育方興未艾。產(chǎn)業(yè)向“新”背后，產(chǎn)業(yè)基金支撐不可或缺。

今年以來(lái)，資本市場(chǎng)政策暖風(fēng)頻吹，上市公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金掀起熱潮。專家表示，上市公司參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金有助于企業(yè)獲取財(cái)務(wù)回報(bào)和提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，在政策和市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，或成為未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)耐心資本的重要組成部分。

熱情高漲，加速參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金

今年以來(lái)，從省級(jí)政府引導(dǎo)基金生態(tài)大會(huì)召開(kāi)，到湖南省金芙蓉投資基金成立，再到新能源、大健康、空天海洋、數(shù)字產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)子基金設(shè)立，挖掘并壯大基金潛力和實(shí)力，湖南動(dòng)作頻頻。

針對(duì)上市公司參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金，今年6月省政府辦公廳印發(fā)文件明確提出，鼓勵(lì)上市公司控股股東等主體設(shè)立或出資參與市場(chǎng)化股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金。

對(duì)優(yōu)先投向上市公司新孵化的符合產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目的基金，政府給予“真金白銀”支持，對(duì)基金按投資額的5%給予獎(jiǎng)補(bǔ)，最高不超過(guò)500萬(wàn)元。

“上市企業(yè)+產(chǎn)業(yè)基金”，在湖南資本市場(chǎng)圈不是新鮮事。

愛(ài)爾眼科就是“資深玩家”，曾在10年前就有一年設(shè)立3只產(chǎn)業(yè)基金的輝煌事跡，出資金額從幾千萬(wàn)元到上億元不等。

藍(lán)思科技與國(guó)信弘盛、華一創(chuàng)展等，曾在2015年合作投資設(shè)立第一期“國(guó)信藍(lán)思TMT產(chǎn)業(yè)基金”(TMT，即電信、媒體和科技三個(gè)英文單詞的首字母組合)。在藍(lán)思科技看來(lái)，公司充分利用基金平臺(tái)，結(jié)合技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈整合，提升公司競(jìng)爭(zhēng)力;同時(shí)借此布局TMT行業(yè)，帶來(lái)享受投資收益。

楚天科技、圣湘生物、松井股份等公司，近年也在加速跟進(jìn)。楚天科技與財(cái)信產(chǎn)業(yè)基金合作，使用自有資金認(rèn)繳出資1億元設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金。圣湘生物聯(lián)合湘江國(guó)投、天心新興產(chǎn)業(yè)基金、長(zhǎng)沙圣維榮泉等共同發(fā)起設(shè)立湖南湘江圣湘生物產(chǎn)業(yè)基金，基金首期規(guī)模4億元。松井股份斥資5億元成立新材料風(fēng)投基金。

放眼A股，初步統(tǒng)計(jì)，今年10月份以來(lái)，已有數(shù)十家上市公司對(duì)外披露了參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金相關(guān)公告。

完善產(chǎn)業(yè)鏈，為企業(yè)并購(gòu)“加碼”

根據(jù)愛(ài)爾眼科數(shù)據(jù)，截至2024年6月30日，公司擁有境內(nèi)醫(yī)院311家、門(mén)診部202家，從分級(jí)連鎖優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)來(lái)看，是當(dāng)之無(wú)愧的業(yè)界龍頭。

多年來(lái)，愛(ài)爾眼科堅(jiān)持公司、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展策略，加大地、縣級(jí)醫(yī)院網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)。公司董秘吳士君說(shuō)，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金對(duì)愛(ài)爾眼科的網(wǎng)絡(luò)布局、品牌提升以及人才積累，起到了至關(guān)重要的作用。如果沒(méi)有這一模式，愛(ài)爾的網(wǎng)絡(luò)規(guī)?？赡苓h(yuǎn)不及現(xiàn)在，許多地區(qū)的居民可能仍需長(zhǎng)途跋涉去獲得眼科服務(wù)。

記者發(fā)現(xiàn)，不少上市公司公告設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的同時(shí)，也會(huì)明確提出將使用基金并購(gòu)其他企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)及股權(quán)，以此強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，夯實(shí)公司主業(yè)。

專注顯示設(shè)計(jì)、光學(xué)開(kāi)發(fā)的翰博高新，擬認(rèn)繳出資1.7億元，與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金。公司方面表示，將圍繞公司強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈、固鏈需求，幫助公司發(fā)掘新興技術(shù)等機(jī)會(huì)，為公司的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)整合等未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略賦能。

在北京金長(zhǎng)川資本管理有限公司董事長(zhǎng)劉平安看來(lái)，上市公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，出發(fā)點(diǎn)還是圍繞主業(yè)做大做強(qiáng)。當(dāng)前上市公司競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，要實(shí)現(xiàn)突圍，需改變?cè)袉我坏膬?nèi)生式增長(zhǎng)模式，調(diào)整商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)外延式增長(zhǎng)。設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金進(jìn)行股權(quán)投資或創(chuàng)業(yè)投資，是其中重要手段之一。

投“硬”投“新”，賦能未來(lái)產(chǎn)業(yè)

“通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金集聚各方力量促進(jìn)創(chuàng)新要素和優(yōu)勢(shì)資源整合，加快生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型升級(jí)，帶動(dòng)資本為生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)投入，助力產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?，推動(dòng)發(fā)展集群化?！焙舷娼ハ嫔锂a(chǎn)業(yè)基金的成立，有使命、有愿景。

根據(jù)規(guī)劃，該基金主要投資生命科技領(lǐng)域具有前沿技術(shù)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)和頂尖人才團(tuán)隊(duì)，加速科技成果轉(zhuǎn)化。目前，已在英國(guó)、加拿大和美國(guó)等國(guó)家地區(qū)，分別投資了POCT(即時(shí)檢驗(yàn))、膿毒癥、藥敏試驗(yàn)等領(lǐng)域全球技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)。

“各類投資項(xiàng)目不斷取得新的突破性進(jìn)展，已逐步進(jìn)入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化階段?！?湖南湘江圣湘生物產(chǎn)業(yè)基金相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，基金二期目前已在籌備中。

圣湘生物董事長(zhǎng)戴立忠表示，未來(lái)將以產(chǎn)業(yè)基金為重要助推力，進(jìn)一步引進(jìn)培育高端產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，引進(jìn)產(chǎn)業(yè)高端人才，助力湖南加速形成萬(wàn)億級(jí)生命科技產(chǎn)業(yè)集群和全球科技創(chuàng)新中心。

“上市公司參設(shè)的產(chǎn)業(yè)基金，大多瞄準(zhǔn)硬科技和新質(zhì)生產(chǎn)力，有利于進(jìn)一步提升耐心資本對(duì)未來(lái)產(chǎn)業(yè)的賦能效果?！睒I(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，需注意的是，要謹(jǐn)慎評(píng)估實(shí)施，確保基金投資符合公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。